لماذا يلتفت المتداولون إلى تداول البروب ؟

هنا في The Trading Pit، نحن نؤمن بأن 2025 هو العام الذي ستصبح فيه أخيرًا متداولًا ممولًا، ونحن نتفهم أيضًا أهمية أن تكون مجهزًا بالمعرفة اللازمة للنجاح في عالم التداول;

غالبًا ما يجد المبتدئون الذين هم على وشك القيام بخطواتهم الأولى في الأسواق المالية أنفسهم يواجهون معضلة ما إذا كانوا سيختارون التداول بالتجزئة أو التداول بالتجزئة أو التداول بالملكية;

بصفتك متداولًا يستعد لعام مثمر، فمن المحتمل أن تصادف استراتيجيات ومفاهيم ونماذج مختلفة في مجال التداول، ولكل منها سلبياته وإيجابياته;

من بين أنماط التداول المختلفة، أثبت كل من تداول الملكية وتداول التجزئة أنهما مساران واعدان لجميع أنواع المتداولين. وعلى الرغم من أن هاتين الطريقتين الشائعتين قد حظيتا بالاهتمام في عالم التداول، إلا أنهما تلبي احتياجات جمهور مختلف وتعملان في أطر مختلفة;

قبل أن ندخل في هذا الموضوع، دعنا نأخذ خطوة إلى الوراء ونجيب على سؤال شائع جدًا في الوقت الحاضر - ما هو تداول المملوك، بالضبط؟

تداول البروب - الطريق الأفضل للمتداولين؟

أصبحت الشعبية المتزايدة لتداول الملكية واضحة بشكل متزايد على مدى السنوات القليلة الماضية، حيث بدأ الجميع في القفز على هذا الاتجاه;

يتمحور تداول الملكية في جوهره حول مصطلح "prop" وهو اختصار لـ الملكية;

ببساطة، التداول المملوك هو عندما تتداول شركة أو مؤسسة مالية في عدة فئات من الأصول - مثل الأسهم والمشتقات والفوركس وما إلى ذلك. - برأس مالها الخاص في بيئة محاكاة، بدلاً من استخدام أموال عملائها. الاعتماد على عمولات أو رسوم العملاء;

وفي الوقت ذاته، يتيح هذا الإعداد للعملاء أن تتحمل الشركة < المخاطرة وتحقق عوائد أعلى، بينما يمكن للمتداولين تخصيص المزيد من الوقت لـ صقل مهاراتهم> دون الضغط عليهم باستخدام أموالهم;

• يتداول المتداولون في بيئة محاكاة ولكن يحصلون على أرباح حقيقية.   

• بدلاً من استخدام رؤوس أموالهم، سيتمكن المتداولون من الوصول إلى مجموعة أكبر من أموال التداول.

• إن الهدف الرئيسي لشركة تداول مملوكة، مثل TTP، هو جذب أفضل المواهب والاستثمار في المتداولين الذين يثبتون ثباتًا في استراتيجياتهم;

• عند الانضمام إلى شركة مملوكة، سيتم تزويدك بـ موارد تداول متقدمة، وبيانات السوق المتعمقةو برامج متخصصة>- أدوات لا تتوفر عادةً للمستثمرين الأفراد.

• ليس هذا فقط، ولكن عندما يتعلق الأمر بتداول التجزئة، ستحتاج إلى استثمار رأس مالك الخاص لبدء التداول. على النقيض من ذلك، مع تداول المملوك، ما عليك سوى دفع رسوم تحدٍ معين (بالإضافة إلى أي إضافات تقرر الحصول عليها للحصول على تجربة تداول محسّنة)، مثل CFDs Prime Challenges، حيث يمكنك البدء بسعر منخفض يصل إلى 49EUR.  

البروب مقابل التجزئة

بصفتك متداولاً يبدأ رحلة التداول، فإن أحد أهم الأسئلة التي تتبادر إلى ذهنك هو: هل ستكون أكثر سعادة كمتداول ممول أم متداول تجزئة؟

وعلى الرغم من أن الإجابة ليست بهذه البساطة، إلا أن تداول الملاك يقدم فرصًا لا توجد بالضرورة في تجارة التجزئة;

الإستخدام

عادةً ما يكون لدى المتداولين الممولين أموالاً متاحة للتداول أكثر من متداولي التجزئة حيث تميل الشركات الممولة إلى أن تتمتع بسمعة جيدة وكذلك بقدرة أكبر على المساومة. قد تكون الشركة الممولة أكثر فائدة نظرًا لأنها ستمنح المتداولين رأس مال إضافي للتداول وفقًا لنتائجهم;

من ناحية أخرى، يبدأ متداولو التجزئة برافعة مالية محدودة، والتي سيكون من الصعب تغييرها ما لم يودعوا المزيد من الأموال في حساباتهم;

لنفترض، على سبيل المثال، أنك قمت بإيداع <>5,000 دولار في حساب التداول الخاص بك. &bsp؛
بواسطة الرافعة المالية، يمكن أن يكون لديك <>50,000 دولار> إلى <>100,000 دولار> للتداول. إذا كنت تتطلع إلى مضاعفة قوتك الشرائية، فستحتاج إلى إيداع مبلغ إضافي 5,000$. في المقابل، تزيد شركات الدعم من قوتك الشرائية بناءً على أدائك، وليس على رصيد حسابك;

العمولة

يمكن للشركات المملوكة أن تتفاوض على رسوم عمولة أقل مع الوسطاء نظرًا لحجم تداولها الكبير، وتقوم بتمرير هذه الخصومات إلى المتداولين وفقًا لذلك. من ناحية أخرى، لا يتمتع متداولو التجزئة بهذه القدرة على المساومة وعادة ما يواجهون رسومًا أعلى;

التدريب

من الشائع جدًا في الشركات الممولة أن تقدم تدريبًا مجانيًا وموارد ودعمًا مجتمعيًا - وهو أمر مهم، خاصة في بداية رحلة التداول، حيث يحتاج المتداول إلى التوجيه والدعم النظري والنفسي;

يتمتع متداولو التجزئة بحرية التداول كما يحلو لهم، ولكنهم لن يتمكنوا من الاستفادة من دعم المتداولين الآخرين من ذوي الخبرة والبيئة المواتية التي تعزز النمو;

انضم إلى قناة TTP Discord للوصول الحصري إلى مجتمع داعم من المتداولين ذوي التفكير المماثل;

تقسيم الأرباح

أحد الاختلافات الرئيسية بين كلا النوعين من التداول هو طريقة تقسيم الأرباح. فالشركة المملوكة تجني الأموال من العمولات، ولكن أيضًا من حصة من أرباح المتداول. وعلى العكس من ذلك، يحتفظ متداول التجزئة بـ100% من الأرباح;

إدارة المخاطر

في الشركات الممولة، يضع مديرو المخاطر حدودًا للخسائر وشروطًا محددة لحماية الشركة والمتداول على حد سواء، مثل حظر الصفقات بمجرد الوصول إلى هدف الربح المستهدف، أو وضع حدود للخسارة اليومية والحد الأقصى للتراجع، أو تعطيل أدوار معينة. تساعد مثل هذه التدابير في الحفاظ على الاستقرار المالي للشركة مع تشجيع التداول المنضبط;

في حين أن متداولي التجزئة يمكنهم وضع قواعد شخصية، إلا أنه من المرجح أن يخرقوها بسبب عدم وجود رقابة خارجية وهيكلية;

Related: التداول الدعائي مقابل التداول بالتجزئة;

4 أنواع من شركات تداول الدعائم& 

تأتي شركات التداول الدعائي في أشكال متنوعة، ولكل منها خصائصها واستراتيجياتها الفريدة:  

1. شركات تداول الأسهم المستقلة

2. مكاتب التداول في البنوك

3. مكاتب تداول ممتلكات السماسرة-المتداولين-المتداولين

4. الشركات الصانعة للسوق

لكل نوع من أنواع شركات التداول المملوكة نهج واستراتيجية مختلفة، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار. لذلك، في حين أن نوعًا معينًا قد يكون مناسبًا لك، فإن نوعًا آخر قد لا يكون كذلك;

تقدم شركات التداول الممولة المستقلة شروطًا أكثر مرونة، مما يجعلها أكثر فائدة، ولكن من المهم أيضًا ملاحظة أنها قد تكون أكثر خطورة أيضًا لأن المتداولين هم وحدهم المسؤولون عن خسائرهم.                   ؛;

• تستخدم هذه الشركات رأس مالها الخاص للتداول في الأسواق المالية المختلفة، وغالبًا ما تستخدم مجموعة من استراتيجيات التداول الممولة.

• يمكن أن تتنوع الاستراتيجيات من الإستراتيجيات عالية المخاطر، المدرة للدخل>، إلى استراتيجيات أكثر تحفظًا المدرة للدخل>.

• تتطلب شركات التداول الخاصة المستقلة مستوى أعلى من المهارات والمعرفة والانضباط لتحقيق النجاح.

2. مكاتب تداول الدعائم المصرفية؛

تتمتع مكاتب التداول المملوكة للبنوك بمكانة فريدة إلى حد ما في القطاع المالي;

وهي عبارة عن وحدات متخصصة داخل البنوك تركز على التداول في الأسواق المالية باستخدام رأس المال الخاص بالبنك، بهدف تحقيق الربح للمؤسسة. ومن الأمثلة على ذلك "غولدمان ساكس" و"مورغان ستانلي" و"جيه بي مورغان تشيس";

3. مكاتب التداول الخاصة بالسمسار-المتداول-الممول؛

بالإضافة إلى مكاتب التداول المملوكة للبنوك، يمتلك الوسطاء المتداولون أيضًا مكاتب تداول مملوكة خاصة بهم تستفيد من أربعة أنواع متميزة من شركات التداول - شركات التداول المملوكة للشركات <قوي>، و شركات التداول المملوكة، و صناديق التحوط، و شركات التداول عالية التردد;

4. الشركات الصانعة للسوق

تتداول شركات صناعة السوق بالنيابة عنها لتوفير السيولة للعملاء;

• إنهم يقدمون مستويات أعلى من الدعم والتدريب للمتداولين ولكن لديهم مزيدًا من القيود على الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها. ؛ .

• تؤدي التكنولوجيا دورًا رئيسيًا في صناعة السوق، حيث تستخدم الشركات خوارزميات آلية لتحديد أفضل الأسعار وتلبية الطلبات بسرعة. 

وتشمل الأمثلة على ذلك CME Group وCME Group وCME Group وNasdaq;

هل يمكن أن يفلت المتداولون من لوائح البيع بالتجزئة؟

تختلف اللوائح التنظيمية بين تداول التجزئة وتداول الملكية بشكل كبير... ولكن ما السبب وراء ذلك؟

لوائح التدلول بالتجزئة 

كما ذكرنا سابقًا، ينطوي تداول التجزئة على تداول الأفراد بأموالهم، مما يجعله خاضعًا لمجموعة كبيرة من اللوائح التنظيمية التي تهدف إلى حماية المستثمرين والحفاظ على نزاهة السوق وشفافيته;

وبالتالي، يجب على متداولي التجزئة الالتزام بقواعد صارمة بشأن الرافعة المالية ومتطلبات الهامش والتعرض للمخاطر. وقد وضعت الهيئات التنظيمية هذه المعايير لضمان عدم تعرض المستثمرين لمخاطر مفرطة;

• في الولايات المتحدة الأمريكية، تشرف لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) على أنشطة التداول بالتجزئة. 

• في الاتحاد الأوروبي، تقوم الهيئات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) وهيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة بوضع القواعد الخاصة بتجار التجزئة. 

تتناول هذه اللوائح القواعد المتعلقة بالشفافية، والوصول العادل إلى التداول، وإدارة المخاطر التي قد تؤثر على المستثمرين بشكل سيء. ومن أكثر اللوائح شيوعًا بالنسبة لمتداولي التجزئة ما يتعلق باستخدام الرافعة المالية، والتي غالبًا ما يتم وضع حد أقصى لها لحماية متداولي التجزئة من المخاطر المفرطة;

ليس هذا فحسب، بل إن متطلبات الهامش وحدود المخاطر أكثر صرامة لمنع الخسائر الفادحة;

لوائح التداول في البورصة

من ناحية أخرى، يعمل تداول الملاك بشكل مختلف لأن الشركة تتداول برأس مالها الخاص ولا تزال الصناعة في مرحلة انتقالية;

لا يزال المشهد التنظيمي عندما يتعلق الأمر بالتداول على الأسهم المملوكة موضوعًا صعبًا وحساسًا في هذا المجال، وتخضع هذه الشركات عمومًا لقوانين مباشرة أقل على المتداولين أنفسهم. ومع ذلك، لا يزال مطلوبًا منهم الامتثال للوائح التي تركز على كفاية رأس المال، وإعداد التقارير، وقوانين مكافحة غسيل الأموال;

ونظرًا لأن الشركة مسؤولة عن إدارة رأس مالها ومخاطرها الخاصة، فإنها تهتم أكثر بضمان اتباع متداوليها لسياسات إدارة المخاطر الداخلية بدلاً من الالتزام بنفس الحماية الفردية المطلوبة في تداول التجزئة;

ومع ذلك، فإن اللوائح التنظيمية مثل <قانون دود-فرانك> أو <قانون دود-فرانك> أو <قانون الأسواق في توجيه الأدوات المالية (MiFID II) يمكن أن تؤثر على كيفية عمل الشركات، خاصة إذا كانت تتعامل مع أدوات معقدة أو تدير مبالغ كبيرة من أموال العملاء;

خلاصة القول

يرتبط ما إذا كان التداول الخاص هو البديل الأفضل بأهدافك ورؤيتك ومسيرتك بشكل عام كمتداول;

في حين أن تداول التجزئة يوفر بعض المزايا - مثل الاستقلالية والمرونة التامة - فإن تداول الملكية يوفر موارد قيّمة وإدارة المخاطر والوصول إلى رأس المال، مما يجعله خيارًا مثيرًا للاهتمام لأولئك الذين بدأوا للتو ويتطلعون إلى النمو بسرعة والتعلم في بيئة منظمة;

الأسئلة المتداولة (FAQs)  

1. ما هو التداول عبر الشركات الاحتكارية (Prop Trading)؟

التداول الاحتكاري هو عندما تستخدم شركة، مثل البنك أو شركة التداول، أموالها الخاصة للتداول في الأسواق المالية من أجل تحقيق الربح. وخلافًا للوسطاء التقليديين الذين يتداولون نيابة عن العملاء، تهدف شركات الملكية إلى تحقيق الربح من الصفقات التي تقوم بها بنفسها;

2. كيف يختلف تداول الملاك عن تداول التجزئة؟

بشكل أساسي، يعمل المتداولون الممولون برأس مال الشركة، بينما يستخدم متداولو التجزئة رأس مالهم الخاص;

3. هل من الأفضل التداول مع شركة وساطة أم شركة مملوكة؟

إذا كنت تتداول مع شركة وساطة، فأنت تستخدم أموالك الخاصة في التداول، ومن ثم فأنت مسؤول عن المخاطر التي تتعرض لها. أما في حالة شركة الوساطة، فإنك تتداول برأس مال الشركة، وهي توفر لك الدعم والتدريب والموارد. في حين أنها توفر المزيد من الفرص، إلا أنها تأتي أيضًا بتوقعات أعلى. يعتمد الأمر كله على أهدافك الشخصية، ولكن تداول المملوكين يوفر فرصًا لا توجد في مجال تداول التجزئة.

4. ما هي مزايا التداول بالملكية؟

مع هذا النوع من التداول، يحصل المتداولون على إمكانية الوصول إلى رأس مال الشركة، مما يسمح لهم باتخاذ صفقات أكبر وربما تحقيق أرباح أعلى دون استخدام أموالهم الخاصة. يستفيد المتداولون أيضًا من الدعم والموارد التي تقدمها الشركة، مثل التدريب والأدوات المتقدمة وإدارة المخاطر;

5. كيف يمكنني أن أصبح متداولاً ممولاً؟

في The Trading Pit، عادةً ما يتعين على المتداولين في The Trading Pit الخضوع لـ تحدي التقييم لإثبات أنهم موهوبون بما يكفي ليحظوا بالثقة في برنامج الشراكة لدينا;

بعد النجاح في تحقيق أهداف الشركة والالتزام بقواعدنا، توفر شركتنا بيئة يمكن للمتداول أن يتداول فيها ويحتفظ بحصة تصل إلى 80% من الأرباح;

يمكنك شراء التحدي المفضل لديك، إما كلاسيكي أو Prime متاح لـ CFDs>أو العقود الآجلة، و ابدأ ببساطة!